百丽将通过IPO在香港筹资至多11.1亿美元

    中国百丽国际控股有限公司(Belle International Holdings Ltd., 简称：百丽集团)计划通过香港首次公开募股(IPO)募集至多11.1亿美元资金。该公司为中国销售额最大的女鞋零售商。

　　该消息人士称，百丽集团将发售不超过14亿股股票，占公司扩大后总股本的17%左右，发行价格区间为每股5.35-6.20港元。所发行股票中83.2%为公司原始股。

　　相关报导：鞋业零售类股前景光明消息人士表示，该公司可选择将发行规模扩大15%，行使该项选择权将使其筹资总额达到12.8亿美元。这家总部位于深圳的鞋类生产商也是中国最大的耐克(Nike)及阿迪达斯(Adidas)运动鞋分销商。

　　拟定发行价为公司2007年预期业绩的27-31.3倍，该水平低于同类企业的市盈率。

　　据摩根士丹利(Morgan Stanley)一篇报告显示，香港上市的永恩国际集团有限公司(Prime Success International Group, 简称：永恩国际)目前交易价约为2007年预期业绩的32倍。永恩国际旗下拥有达芙妮(Daphne)这一中国女鞋驰名品牌。

　　中国运动鞋领跑企业李宁有限公司(Li Ning Co. Ltd.)目前股价为2007年预期业绩的41倍左右。

　　一位不愿透露姓名的基金经理称，永恩国际弱于预期的2006年业绩降低了投资者对中国鞋业的信心。永恩国际公布，2006年净利润增长14.5%，至2.95亿港元，但较市场此前预期低15%还多。

　　受强劲销量及新增运动鞋业务提振，百丽集团2006年净利润增长三倍多，由上年的人民币2.35亿元增至人民币9.77亿元。

　　分析师称，随着居民收入的逐步增加，中国鞋类零售商的基本面将不断向好，白领女性或将引领购鞋热潮。摩根士丹利报告显示，2004年中国城市人口中人均购鞋仅2.5双，而当时美国和日本的人均购买量分别为7.3双和4.8双。

　　据中国行业企业信息发布中心(China Industrial Information Issuing Center)称，按销售额排名，百丽集团成为2006年中国最大的女鞋零售商，市场占有率约为8.2%。

　　百丽集团旗下经营包括百丽、思加图(Staccato)及真美诗(Joy and Peace)等八个鞋类品牌的连锁店。该公司在中国拥有2,700多家女鞋店，1,000多家运动鞋连锁店，并在香港、澳门和美国设有多个零售店。

　　消息人士称，面向机构投资者的巡回推介将于今天开始，散户投资者的簿记工作从5月9日开始。该股将于5月14日定价。

　　瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)和摩根士丹利(Morgan Stanley)担任本次发行的联合簿纪行。